一文迅速了解“北交所”上市規則，成都扶持政策超給力!
經(jīng)歷兩個(gè)多月的籌備，北交所于11月15日在北京市西城區金融街金陽(yáng)大廈正式開(kāi)市。
為促進(jìn)成都市中小企業(yè)在北京證券交易所上市做優(yōu)做大做強，成都市地方金融監督管理局日前發(fā)布了《成都市關(guān)于支持企業(yè)北京證券交易所上市的若干扶持政策（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《扶持政策》），向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。
《扶持政策》提到，成都擬對在北交所首發(fā)上市的企業(yè)，按實(shí)際募資凈額（扣除發(fā)行費用）的1%給予最高不超過(guò)350萬(wàn)元獎勵。
本文將對北交所發(fā)行上市條件及成都《扶持政策》進(jìn)行詳細解讀，快來(lái)看看吧！
01、誰(shuí)可以發(fā)
在全國股轉系統連續掛牌
滿(mǎn)12個(gè)月的創(chuàng )新層掛牌公司
注意：規則要求發(fā)行人在全國股轉系統連續掛牌滿(mǎn)12個(gè)月，而非在創(chuàng )新層連續掛牌滿(mǎn)12月，也即計算是否滿(mǎn)12個(gè)月時(shí)，可以合并計算基礎層和創(chuàng )新層的累計掛牌時(shí)間。
那么基礎層和創(chuàng )新層掛牌條件是什么呢？
小天也特別梳理出來(lái)了
壹 新三板基礎層掛牌條件
一、依法設立且存續滿(mǎn)兩年
二、業(yè)務(wù)明確，具有持續經(jīng)營(yíng)能力
公司業(yè)務(wù)應有持續的營(yíng)運記錄，營(yíng)運記錄應滿(mǎn)足下列條件：
公司應在每一個(gè)會(huì )計期間內形成與同期業(yè)務(wù)相關(guān)的持續營(yíng)運記錄，不能僅存在偶發(fā)性交易或事項。
最近兩個(gè)完整會(huì )計年度的營(yíng)業(yè)收入累計不能低于1000萬(wàn)元；因研發(fā)周期較長(cháng)導致?tīng)I業(yè)收入少于1000萬(wàn)元，但最近一期末凈資產(chǎn)不少于3000萬(wàn)元的除外。
報告期末股本不少于500萬(wàn)元。
報告期末每股凈資產(chǎn)不低于1元/股。
三、公司治理機制健全，合法規范經(jīng)營(yíng)
四、股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合理
五、股權主辦券商推薦并持續督導
六、全國股份轉讓系統公司要求的其他條件
貳 新三板創(chuàng )新層掛牌條件
一、發(fā)行條件
1.定向融資：累計融資金額1000萬(wàn)以上。
2.合格投資者：符合基礎層投資者適當性條件的合格投資者50人以上。
3.凈資產(chǎn)：最近一年期末凈資產(chǎn)為正。
4.公司治理：公司治理健全、制度完善、設立董事會(huì )秘書(shū)
二、市值及財務(wù)指標（滿(mǎn)足其一）
標準一（同時(shí)滿(mǎn)足）：
最近兩年凈利潤均1000萬(wàn)以上；
最近兩年凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%；
股本總額2000萬(wàn)以上。
標準二（同時(shí)滿(mǎn)足）：
最近兩年營(yíng)業(yè)收入平均不低于6000萬(wàn)元，持續增長(cháng)，年均復合增長(cháng)率50%以上；
股本總額2000萬(wàn)以上。
標準三：
最近有成交的60個(gè)做市或者集合競價(jià)交易日的平均市值不低于6億元，股本總額5000萬(wàn)元以上；采取做市交易方式的，做市商家數不少于6家。
02、需要符合什么條件
發(fā)行條件
1、具備健全且良好的組織機構
2、具有持續經(jīng)營(yíng)能力，財務(wù)狀況良好
3、最近三年財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載，被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計報告
4、依法規范經(jīng)營(yíng)
5、不存在《北京證券交易所向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行股票注冊管理辦法（試行）》規定的刑事犯罪、重大違法行為或證監會(huì )行政處罰
上市條件
1.市值和財務(wù)指標共設置四套標準，發(fā)行人申請公開(kāi)發(fā)行并上市應當至少符合下列標準中的一項；
2.公眾性等要求對發(fā)行股數和對象、股本總額、股東人數及公眾持股比例、期末凈資產(chǎn)做出限制；
3.相關(guān)主體不應有負面清單所列情形。
一、市值及財務(wù)指標
標準一（二選一）：市值+凈利潤+ROE
預計市值不低于 2 億元，最近兩年凈利潤均不低于 1500 萬(wàn)元且加權平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于 8%；
預計市值不低于2億元，最近一年凈利潤不低于 2500 萬(wàn)元且加權平均凈資產(chǎn)收益率不低于 - 4 - 8%。
標準二（同時(shí)滿(mǎn)足）：市值+營(yíng)業(yè)收入+經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流
預計市值不低于 4 億元；
最近兩年營(yíng)業(yè)收入平均不 低于 1 億元；
最近一年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率不低于 30%；
最近一年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~為正。
標準三：市值+營(yíng)業(yè)收入+研發(fā)強度
預計市值不低于 8 億；
最近一年營(yíng)業(yè)收入不低于 2 億元；
最近兩年研發(fā)投入合計占最近兩年營(yíng)業(yè)收入合計比例不低于8%。
標準四：市值+研發(fā)投入
預計市值不低于 15 億元；
最近兩年研發(fā)投入合計不 低于 5000 萬(wàn)元。
*預計市值是指以發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行價(jià)格計算的股票市值
二、公眾性等要求
發(fā)行股數和對象：
不少于100萬(wàn)股；
不少于100人。
股本總額：
發(fā)行后不少于3000萬(wàn)元。
股東人數及公眾持股比例：
發(fā)行后，股東人數不少于200人，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的25%；股本總額超過(guò)4億元的，公眾股東持股比例不低于公司股本總額的10%。
期末凈資產(chǎn)：
最近一年不低于5000萬(wàn)元。
三、負面清單
（一）主體不得存在的情形：
發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人：
最近 36 個(gè)月內， 存在貪污、賄賂、侵占財產(chǎn)、挪用財產(chǎn)或者破壞社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟秩序的刑事犯罪，存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及國家安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為；
被列入失信被執行 人名單且情形尚未消除。
發(fā)行人、控股股東、實(shí)際控制人、董監高：
最近12個(gè)月內，受到中國證監會(huì )及其派出機構行政處罰，或因證券市場(chǎng)違法違規行為受到全國中小企業(yè)股份轉讓系統有限責任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國股轉公司）、證券交易所等自 律監管機構公開(kāi)譴責；
因涉嫌犯罪正被司法機關(guān)立案偵查或涉嫌違法違規 正被中國證監會(huì )及其派出機構立案調查，尚未有明確結論意見(jiàn)。
（二）
最近 36 個(gè)月內，未按照《證券法》和中國證監會(huì )的相關(guān)規定在每個(gè)會(huì )計年度結束之日起 4 個(gè)月內編制并披露年度報告，或者未在每個(gè)會(huì )計年度的上半年結束之日起 2 個(gè)月內編 制并披露中期報告；
（三）
中國證監會(huì )和本所規定的，對發(fā)行人經(jīng)營(yíng)穩定性、直 接面向市場(chǎng)獨立持續經(jīng)營(yíng)的能力具有重大不利影響，或者存在 發(fā)行人利益受到損害等其他情形。
03、申報前注意事項
1.召開(kāi)董事會(huì )、股東大會(huì )
2.辦理自愿限售登記
3.提交內幕信息知情人報備文件
04、申報哪些文件
一、發(fā)行人
招股說(shuō)明書(shū)、申請報告等
二、保薦人
發(fā)行保薦書(shū)、上市保薦書(shū)等
三、會(huì )計師
最近三年及一期的財務(wù)報告和審計報告等
四、律師
法律意見(jiàn)書(shū)、律師工作報告等
五、募集資金運用及其他文件
05、怎么審
一、審核流程
二、審核時(shí)限
北交所審核時(shí)限：
2個(gè)月，問(wèn)詢(xún)回復的時(shí)間不計算在內。
發(fā)行人及中介機構回復時(shí)限：
3個(gè)月。
不計入前述時(shí)限的情形：
中止審核、請示有權機關(guān)、落實(shí)上市委員會(huì )意見(jiàn)、暫緩審議、處理會(huì )后事項、實(shí)施現場(chǎng)檢查、實(shí)施現場(chǎng)督導、要求進(jìn)行專(zhuān)項核查，并要求發(fā)行人補充、修改申請文件等情形。
三、有效期
予以注冊：
1年內有效，應在有效期內發(fā)行
審核不通過(guò)、不予注冊：
6個(gè)月后可再申請
06、如何咨詢(xún)溝通
一、溝通時(shí)點(diǎn)
申報前、申報后均可咨詢(xún)溝通
二、溝通方式
郵件、電話(huà)、當面（含視頻）等方式
三、靜默期
首輪審核問(wèn)詢(xún)發(fā)出前，不得與審核人員接觸，不得干擾審核工作
07、成都市《扶持政策（征求意見(jiàn)稿）》
為貫徹落實(shí)黨中央國務(wù)院關(guān)于資本市場(chǎng)全面深化改革的重大決策部署，積極搶抓國家設立北京證券交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北交所”）的重要機遇，深入實(shí)施“交子之星”經(jīng)濟證券化倍增行動(dòng)計劃，牢牢堅持服務(wù)創(chuàng )新型中小企業(yè)的市場(chǎng)定位，加快推動(dòng)我市“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)通過(guò)在北交所上市做優(yōu)做大做強，有效提高我市直接融資比重，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，成都市地方金融監督管理局日前發(fā)布了現提出以下政策，現向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)，意見(jiàn)反饋截止時(shí)間為2021年11月28日。
掛牌上市獎勵
?。ㄒ唬κ状卧谌珖行∑髽I(yè)股份轉讓系統（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“新三板”）掛牌進(jìn)入基礎層的企業(yè)給予20萬(wàn)元補助；對符合條件由基礎層首次調整進(jìn)入創(chuàng )新層的企業(yè)給予10萬(wàn)元補助；對首次掛牌進(jìn)入創(chuàng )新層的企業(yè)給予30萬(wàn)元補助?！藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>
?。ǘυ谛氯暹B續掛牌滿(mǎn)12個(gè)月的創(chuàng )新層掛牌企業(yè)，發(fā)行上市申請被北交所正式受理的，給予100萬(wàn)元獎勵?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕
?。ㄈυ诒苯凰装l(fā)上市的企業(yè)，按實(shí)際募資凈額（扣除發(fā)行費用）的1%給予最高不超過(guò)350萬(wàn)元獎勵。對新遷入我市的北交所上市公司，一次性給予350萬(wàn)元獎勵?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕
融資支持
?。ㄋ模┍苯凰鲜泄就ㄟ^(guò)配股、增發(fā)、發(fā)行公司債、可轉債、中期票據、短期融資券、區域集優(yōu)票據等進(jìn)行再融資，按融資凈額（扣除發(fā)行費用）的投入成都的5‰給予最高不超過(guò)50萬(wàn)元獎勵；對開(kāi)展并購交易的北交所上市公司，按實(shí)際交易額的5‰給予最高不超過(guò)50萬(wàn)元獎勵?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕
?。ㄎ澹┲С址N子期、初創(chuàng )期科技型企業(yè)爭取天使投資企業(yè)投資，對獲得天使投資機構天使投資的掛牌企業(yè)，按照實(shí)際獲得天使投資額的10%給予最高100萬(wàn)元的經(jīng)費資助?！藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>
?。﹦?chuàng )業(yè)投資管理企業(yè)對符合條件的新三板掛牌企業(yè)進(jìn)行投資，按照實(shí)際到賬投資額的1%給予創(chuàng )業(yè)投資管理企業(yè)獎勵，每家創(chuàng )業(yè)投資管理企業(yè)的獎勵最高500萬(wàn)元/年?！藏熑螁挝唬菏锌萍季帧?/span>
?。ㄆ撸┘哟蟆叭匾踪J”“科創(chuàng )貸”“壯大貸”“文創(chuàng )通”等政策性金融產(chǎn)品對符合條件的創(chuàng )新型中小企業(yè)及“專(zhuān)精特新”企業(yè)的支持，創(chuàng )造融資綠色通道，降低融資成本?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、市科技局、市經(jīng)信局、市委宣傳部，各區（市）縣政府〕
*小天Tips:成都天匯可為成都市廣大企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)的融資貸款服務(wù)
后備企業(yè)綜合支持
?。ò耍Λ@得國家專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)稱(chēng)號的企業(yè)，一次性給予20萬(wàn)元獎勵，鼓勵專(zhuān)精特新企業(yè)積極對接新三板、北交所掛牌上市?！藏熑螁挝唬菏薪?jīng)信局〕
?。ň牛┲С痔旄ㄋ拇ǎ┞?lián)合股權交易中心設立“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板，培育孵化登陸新三板和北交所。對首次在天府（四川）聯(lián)合股權交易中心“專(zhuān)精特新”專(zhuān)板掛牌的企業(yè)，給予每戶(hù)1萬(wàn)元獎勵?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局〕
?。ㄊ┕膭钐旄ㄋ拇ǎ┞?lián)合股權交易中心積極與北交所共建“北交所-區域性股權市場(chǎng)互聯(lián)互通機制”，充分發(fā)揮四板市場(chǎng)塔基作用，率先按照北交所上市條件，先期孵化、培育、審查相關(guān)項目，推動(dòng)更多優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)在北交所上市?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、天府（四川）聯(lián)合股權交易中心〕
?。ㄊ唬嫿ㄊ屑壊块T(mén)、區（市）縣聯(lián)動(dòng)的動(dòng)態(tài)服務(wù)機制，精準扶持一批“專(zhuān)精特新”中小企業(yè)做強做優(yōu)，精細化完善新三板掛牌和北交所擬上市企業(yè)后備資源庫，定期梳理北交所上市公司、新三板掛牌企業(yè)問(wèn)題和責任清單?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局、市經(jīng)信局，有關(guān)市級部門(mén)，各區（市）縣政府〕
?。ㄊ┙⒔∪Y源要素市場(chǎng)化配置機制，建立擬上市企業(yè)歷史沿革等相關(guān)事項審查確認工作機制，高效率協(xié)調解決擬上市企業(yè)存在的歷史沿革、土地、環(huán)保、稅收、社保、公積金等問(wèn)題；需市政府協(xié)調解決的事項，定期提交推進(jìn)國家西部金融中心建設聯(lián)席會(huì )議審議?！藏熑螁挝唬菏薪鹑诒O管局，有關(guān)市級部門(mén)，各區（市）縣政府〕
（來(lái)源：成都天匯）
